લીપફ્રોગ એન્જિનિયરિંગ સર્વિસિસ લિમિટેડ (“LESL”), જે ઇલેક્ટ્રિકલ સિસ્ટમ્સ, ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટેશન, ઇન્ડસ્ટ્રીયલ ઓટોમેશન, ફાયર ડિટેક્શન અને પ્રોટેક્શન સિસ્ટમ્સ તેમજ મોડ્યુલર સબસ્ટેશન સોલ્યુશન્સ ક્ષેત્રે વિશેષતા ધરાવતી એક સંકલિત એન્જિનિયરિંગ, પ્રોક્યોરમેન્ટ, કન્સ્ટ્રક્શન અને કમિશનિંગ (EPCC) કંપની છે, તેણે તેના પ્રારંભિક જાહેર નિર્ગમ (IPO)ની જાહેરાત કરી છે. આ IPO બુધવાર, 17 જૂન, 2026ના રોજ સબ્સ્ક્રિપ્શન માટે ખુલશે અને શુક્રવાર, 19 જૂન, 2026ના રોજ બંધ થશે. કંપનીના ઇક્વિટી શેરો BSE SME પ્લેટફોર્મ પર લિસ્ટ કરવાની દરખાસ્ત કરવામાં આવી છે. ઇશ્યૂ માટે ફિનશોર મેનેજમેન્ટ સર્વિસિસ લિમિટેડ બુક રનિંગ લીડ મેનેજર તરીકે કાર્યરત છે, જ્યારે ઇન્ટિગ્રેટેડ રજિસ્ટ્રી મેનેજમેન્ટ સર્વિસિસ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ રજિસ્ટ્રાર ટુ ધ ઇશ્યૂ તરીકે નિયુક્ત કરવામાં આવી છે.
IPOમાં 3,46,08,000 ઇક્વિટી શેરોનો ફ્રેશ ઇશ્યૂ સામેલ છે, જે દ્વારા ₹79.60 કરોડ સુધીની રકમ એકત્રિત કરવામાં આવશે. ઉપરાંત, 38,76,000 ઇક્વિટી શેરોનો ઓફર ફોર સેલ (OFS) સામેલ છે, જે દ્વારા ₹8.91 કરોડ સુધીની રકમ પ્રાપ્ત થશે. આમ, અપર પ્રાઇસ બેન્ડ મુજબ કુલ 3,84,84,000 ઇક્વિટી શેરોનો ₹88.51 કરોડનો ઇશ્યૂ રજૂ કરવામાં આવ્યો છે. ઇશ્યૂનો પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ ઇક્વિટી શેર ₹21 થી ₹23 નક્કી કરવામાં આવ્યો છે, જ્યારે પ્રતિ શેરનું ફેસ વેલ્યુ ₹1 છે. રોકાણકારો ઓછામાં ઓછા 2 લોટ એટલે કે 12,000 ઇક્વિટી શેરો માટે અને ત્યારબાદ 6,000 શેરોના ગુણાંકમાં અરજી કરી શકશે. અપર પ્રાઇસ બેન્ડ ₹23 પ્રતિ શેરના આધારે રિટેલ રોકાણકાર માટે લઘુત્તમ રોકાણ રકમ ₹2.76 લાખ રહેશે.
ઇશ્યૂનું માળખું એવું રાખવામાં આવ્યું છે કે જેમાં 3,78,000 ઇક્વિટી શેરો ક્વોલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (QIBs) માટે, 2,19,60,000 ઇક્વિટી શેરો રિટેલ ઇન્ડિવિજ્યુઅલ ઇન્વેસ્ટર્સ (RIIs) માટે, 1,42,20,000 ઇક્વિટી શેરો નોન-ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ ઇન્વેસ્ટર્સ (NIIs) માટે અને 19,26,000 ઇક્વિટી શેરો માર્કેટ મેકર માટે અનામત રાખવામાં આવ્યા છે. ઇશ્યૂમાં કુલ 6,414 લોટનો સમાવેશ થાય છે.
2005માં સ્થાપિત અને બેંગલુરુ સ્થિત લીપફ્રોગ એન્જિનિયરિંગ સર્વિસિસ લિમિટેડ ઓઇલ એન્ડ ગેસ, કેમિકલ્સ, ખાતર, ફાર્માસ્યુટિકલ્સ, ફૂડ પ્રોસેસિંગ, મેટલ્સ એન્ડ મિનરલ્સ, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને પાવર સહિતના વિવિધ ઉદ્યોગોને સંકલિત EPCC સોલ્યુશન્સ પ્રદાન કરે છે. કંપનીએ ઇલેક્ટ્રિકલ એન્જિનિયરિંગ, ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટેશન, ઇન્ડસ્ટ્રીયલ ઓટોમેશન, બિલ્ડિંગ મેનેજમેન્ટ સિસ્ટમ્સ, ફાયર પ્રોટેક્શન સિસ્ટમ્સ અને મોડ્યુલર સબસ્ટેશન સોલ્યુશન્સમાં મજબૂત ક્ષમતાઓ વિકસાવી છે, જેના કારણે તે સ્થાનિક તેમજ આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં વિવિધ ગ્રાહકોને એન્ડ-ટુ-એન્ડ એન્જિનિયરિંગ સોલ્યુશન્સ પૂરા પાડે છે.
વર્ષોથી કંપનીએ ઔદ્યોગિક અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ક્ષેત્રના ગ્રાહકો માટે જટિલ એન્જિનિયરિંગ પ્રોજેક્ટ્સ સફળતાપૂર્વક પૂર્ણ કરીને મજબૂત અમલીકરણ ક્ષમતા સ્થાપિત કરી છે. તેની વિશેષતા એન્જિનિયરિંગ ડિઝાઇન, પ્રોક્યોરમેન્ટ, ઇન્સ્ટોલેશન, ટેસ્ટિંગ, કમિશનિંગ અને મેન્ટેનન્સ સેવાઓ સુધી વિસ્તરેલી છે, જેના કારણે કંપની EPCC ક્ષેત્રમાં એક સર્વગ્રાહી સોલ્યુશન પ્રોવાઇડર તરીકે સ્થાન ધરાવે છે.
31 માર્ચ, 2025ના રોજ પૂર્ણ થયેલા નાણાકીય વર્ષ માટે કંપનીએ ₹134.66 કરોડની ઓપરેશનલ આવક, ₹21.57 કરોડનું EBITDA અને ₹16.22 કરોડનો કરપશ્ચાત નફો (PAT) નોંધાવ્યો હતો. કંપનીએ 16.01%નું EBITDA માર્જિન, 12.05%નું PAT માર્જિન, 30.47%નું રિટર્ન ઓન નેટ વર્થ (RONW) અને 32.45%નું રિટર્ન ઓન કેપિટલ એમ્પ્લોયડ (ROCE) હાંસલ કર્યું હતું, જે તેની કાર્યક્ષમતા અને નફાકારક વૃદ્ધિ પ્રત્યેની પ્રતિબદ્ધતા દર્શાવે છે.
31 માર્ચ, 2026ની સ્થિતિએ કંપની પાસે અંદાજે ₹384.03 કરોડનું ઓર્ડર બુક હતું, જે ભવિષ્યમાં આવકની મજબૂત દૃશ્યતા પ્રદાન કરે છે અને કંપનીની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓને ટેકો આપે છે. કંપનીનું માનવું છે કે ઔદ્યોગિક ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, મેન્યુફેક્ચરિંગ, એનર્જી, ઓટોમેશન અને પ્રોસેસ ઇન્ડસ્ટ્રીઝમાં વધતા રોકાણો વિશિષ્ટ એન્જિનિયરિંગ અને EPCC સેવા પ્રદાતાઓ માટે નોંધપાત્ર તકો સર્જશે.
કંપની ફ્રેશ ઇશ્યૂમાંથી પ્રાપ્ત થનારી રકમનો ઉપયોગ મુખ્યત્વે તેની કામગીરી ક્ષમતાના વિસ્તરણ અને મજબૂતીકરણ માટે કરવાની દરખાસ્ત કરે છે. કુલ ₹7,959.84 લાખની ગ્રોસ ઇશ્યૂ આવકમાંથી ₹2,700.36 લાખ જમીન ખરીદી, બિલ્ડિંગ નિર્માણ તેમજ વધારાના પ્લાન્ટ અને મશીનરી માટેના મૂડી ખર્ચ માટે વાપરવામાં આવશે. ₹3,604.82 લાખ વર્કિંગ કેપિટલની જરૂરિયાતો પૂરી કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવામાં આવશે, જ્યારે બાકીની રકમ સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ અને ઇશ્યૂ સંબંધિત ખર્ચ માટે ફાળવવામાં આવશે.
પ્રસ્તાવિત મૂડી ખર્ચ કંપનીની મેન્યુફેક્ચરિંગ અને એસેમ્બલી ક્ષમતામાં વધારો કરશે, કામગીરીની કાર્યક્ષમતામાં સુધારો કરશે અને વધુ મોટા તથા જટિલ પ્રોજેક્ટ્સના અમલીકરણને ટેકો આપશે. વર્કિંગ કેપિટલમાં વધારો કંપનીને વધુ ઊંચી કિંમત ધરાવતા પ્રોજેક્ટ્સ હાથ ધરવામાં અને વધતા ઓર્ડર બુકને સમર્થન આપવામાં મદદરૂપ થશે.
ઇશ્યૂના OFS ભાગમાંથી કંપનીને કોઈ આવક પ્રાપ્ત થશે નહીં અને OFSમાંથી મળનારી સમગ્ર રકમ વેચાણકર્તા શેરહોલ્ડરને પ્રાપ્ત થશે.
ઇશ્યૂ બાદ કંપનીના ઇક્વિટી શેરો BSE SME પ્લેટફોર્મ પર લિસ્ટ કરવાની દરખાસ્ત કરવામાં આવી છે. અપર પ્રાઇસ બેન્ડના આધારે ઇશ્યૂ બાદ કંપનીનું અંદાજિત માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન આશરે ₹326.12 કરોડ રહેશે. ઇશ્યૂ પૂર્ણ થયા બાદ પ્રમોટર અને પ્રમોટર ગ્રુપની હિસ્સેદારી આશરે 67.26% રહેશે, જ્યારે જાહેર હિસ્સેદારી વધીને આશરે 32.74% થશે.
